Estrategia
Diversificar significa distribuir tus inversiones entre distintos activos, sectores, geografías o tipos de instrumentos, de modo que el mal desempeño de uno no arrastre toda tu cartera.
Distintos activos tienden a reaccionar de forma diferente (y a veces opuesta) ante los mismos eventos económicos. Si toda tu cartera está en acciones de un solo sector y ese sector tiene una crisis, tu cartera cae entera. Si está distribuida entre deuda, acciones de distintos sectores y geografías, la caída de uno puede compensarse parcialmente con la estabilidad o alza de otro.
Diversificar reduce el riesgo específico (de un activo individual), pero no elimina el riesgo de mercado general. En crisis sistémicas, casi todos los activos pueden caer al mismo tiempo.
La forma más sencilla es a través de ETFs indexados, que por definición ya contienen cientos de activos distintos. Un ETF que sigue al S&P 500 te da exposición a 500 empresas distintas con una sola compra.
También puedes combinar distintos tipos de instrumentos: una parte en deuda gubernamental (CETES), otra en fondos de renta variable, según tu perfil de riesgo y horizonte de tiempo.
Existe un punto de rendimientos decrecientes: a partir de cierto número de activos, añadir más reduce muy poco el riesgo adicional. La clave no es tener el máximo número de activos posibles, sino que los activos que tienes no estén todos correlacionados positivamente entre sí.