Glosario de inversiones para principiantes: 40 términos explicados

Este glosario reúne los términos que encontrarás con más frecuencia al leer sobre inversiones. No necesitas memorizarlos todos de una vez — úsalo como referencia cuando te encuentres con un término desconocido.

A

Acción: Título que representa una fracción de propiedad en una empresa.

Activo: Cualquier bien o derecho con valor económico (dinero, acciones, bienes raíces, etc.).

Afore: Administradora de Fondos para el Retiro. Gestiona el ahorro para el retiro de los trabajadores mexicanos.

B

Bono: Instrumento de deuda emitido por un gobierno o empresa. El comprador presta dinero a cambio de pagos periódicos de interés y la devolución del capital al vencimiento.

Bursátil: Relativo a la bolsa de valores.

C

Capital: Los recursos financieros disponibles para invertir.

CETES: Certificados de la Tesorería de la Federación. Títulos de deuda a corto plazo del gobierno mexicano.

CNBV: Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Organismo regulador del sistema financiero mexicano.

Comisión: Costo que cobra una institución por administrar o intermediar una inversión.

Compuesto (interés): Intereses generados sobre el capital original más los intereses acumulados.

D

Diversificación: Estrategia de distribuir inversiones entre distintos activos para reducir el riesgo específico.

Dividendo: Parte de las ganancias de una empresa distribuida entre sus accionistas.

E

ETF (Exchange-Traded Fund): Fondo cotizado en bolsa que sigue un índice o cesta de activos.

Emisora: Empresa cuyas acciones cotizan en bolsa.

F

Fondo de emergencia: Reserva en efectivo o equivalentes para cubrir imprevistos sin endeudarse.

Fondo de inversión: Vehículo que agrupa capital de varios inversionistas para invertirlo colectivamente.

I

IPC: Índice de Precios y Cotizaciones. Índice bursátil principal de la Bolsa Mexicana de Valores.

INPC: Índice Nacional de Precios al Consumidor. Mide la inflación en México.

Inflación: Aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios.

ISR: Impuesto Sobre la Renta. Los rendimientos de inversiones pueden estar sujetos a este impuesto.

L

Liquidez: Facilidad y rapidez con la que un activo puede convertirse en efectivo sin pérdida de valor.

M

Mercado de capitales: Mercado donde se negocian instrumentos de largo plazo (acciones, bonos).

Mercado de dinero: Mercado de instrumentos de corto plazo y alta liquidez (CETES, fondos de dinero).

P

Plazo: Período de tiempo que dura una inversión antes de su vencimiento o retiro.

Portafolio / Cartera: Conjunto de inversiones que posee una persona o institución.

Plusvalía: Ganancia obtenida por el aumento de precio de un activo.

R

Rendimiento: Ganancia generada por una inversión, generalmente expresada como porcentaje del capital invertido.

Rendimiento nominal: Rendimiento sin descontar la inflación.

Rendimiento real: Rendimiento descontando la inflación.

Renta fija: Instrumentos cuyo rendimiento está determinado de antemano (bonos, CETES).

Renta variable: Instrumentos cuyo rendimiento no está garantizado y puede fluctuar (acciones).

Riesgo: Posibilidad de que el resultado real difiera del esperado, incluyendo pérdida de capital.

T

Tasa de interés: Porcentaje que se paga por el uso de dinero prestado o que se recibe por depositarlo.

TIIE: Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. Tasa de referencia en México fijada por Banxico.

U

UDIBONOS: Bonos gubernamentales mexicanos cuyos rendimientos están ajustados a la inflación (UDIs).

UDI (Unidad de Inversión): Unidad de cuenta cuyo valor se actualiza con la inflación, usada en algunos instrumentos financieros.

V

Volatilidad: Medida de cuánto varía el precio de un activo en un período determinado. Mayor volatilidad = mayor incertidumbre.